自從1945年以來當上全球霸主的美國，正在進入它自己最后的一場金融危機、經(jīng)濟危機和社會危機。在今后數(shù)年里，美國的全球霸主地位會被這些危機急劇地削弱。像美國主流經(jīng)濟學家那樣，希望美國經(jīng)濟會出現(xiàn)V型復(fù)蘇的預(yù)期的那些人，都是完全沒有看到事實。我們需要記住，美國主流經(jīng)濟學家沒有一個人預(yù)見了此次危機的深廣程度。

——當前的全球危機與中國

文/美國著名經(jīng)濟學家、地緣政治學家 威廉•恩道爾

        唯一的超級大國失手了 

        當今唯一的超級大國失控了，這對于世界，特別是對中國，到底意味著什么？美國的統(tǒng)治者濫用了對他們的信任和自己的職責，專橫地對待世界人民和自己國家的人民。美國的統(tǒng)治者或者說那些權(quán)貴精英，失去了他們曾經(jīng)握有的對世界的控制權(quán)。
        首先我們必須弄明白，這場危機到底是怎么一回事：看起來這是美國房地產(chǎn)債務(wù)市場上很小的那個“次貸”部分在2007年8月出現(xiàn)了危機；這是一塊高風險的按揭市場。但是這場危機真正的源頭，是在38年前制定的一項決定命運的決策。
        1971年8月15日，當時在任的總統(tǒng)理查德•尼克松，聽從了戴維•洛克菲勒和保羅•沃克爾的建議，采取了一個膽大包天的行動：撕毀了1944年的布雷頓森林協(xié)議，就是那個確定了戰(zhàn)后國際貨幣秩序基礎(chǔ)的協(xié)議。從那一天開始，美國將不再允許外國央行用手中持有的美元兌換黃金。這一天就是紙幣美元匯兌體系的起點。美國的經(jīng)濟實力從那時開始受到侵蝕，可是沒有幾個經(jīng)濟學家看明白過這一點。美國國內(nèi)的制造業(yè)基礎(chǔ)被逐漸破壞，越來越多的基本生產(chǎn)被這種經(jīng)濟體系外包到國外生產(chǎn)更便宜的地方去了，服務(wù)業(yè)卻因此而興起。 
        用上世紀70年代的時髦話語來說，美國要成為“后工業(yè)”國家，成為一個服務(wù)業(yè)主導(dǎo)的經(jīng)濟，就是依賴于全世界其他一切地方制造業(yè)中的勞動者的那種經(jīng)濟。
        從表面上看，這個體系運轉(zhuǎn)得好極了，但是只限于一定的時期。這個時間段的終點是2007年8月，德國一個很小的銀行發(fā)生了危機。那一家德國銀行持有的10億美元規(guī)模的美國次貸債券，忽然之間沒有人愿意購買了。以本人的愚見來估計，在50年后這樣的事件還要發(fā)生，那將是一個制度的終點—那個制度最初出現(xiàn)在17世紀之末，以英格蘭銀行的成立為標志。英國18世紀的工業(yè)革命使得它進一步展現(xiàn)。

        自由市場美元體系

        美國在1971年8月的金融決策是實用主義的，它的后果直到很多年之后才顯現(xiàn)出來。在那個布雷頓森林貨幣系統(tǒng)中存在著根本性的缺陷，可是美國在1971年沒有去糾正它，這是一個失敗，正是這個失敗導(dǎo)致了今天的危機—這是一場用了將近40年時間釀成的危機。
        1971年之后，美元不再依賴黃金，于是華爾街上的強勢集團和紐約的國際銀行就去推進一場行動，它們自己稱為“第二次美國革命”—把盡可能多的國家職能私有化，把政府的管制盡可能削減掉，就是這場“革命”的動力。
        理解了這一點，才能看懂今天的這場美元危機為何不是一個可以輕松渡過的事件。美元作為世界的主導(dǎo)貨幣和關(guān)鍵性貨幣，現(xiàn)在是它謝幕之前的最后一段時光了。
        1970年代之初美國經(jīng)濟政策的轉(zhuǎn)變，是美國最強勢的大銀行和大工業(yè)界對于一場危機的回應(yīng)。美國的跨國企業(yè)和銀行從1945年以來曾經(jīng)在全世界享有的優(yōu)勢，到那時在總體上已經(jīng)不復(fù)存在。美國的研發(fā)在1950年代曾經(jīng)是世界的標準，到了1970年代這個地位也已喪失，只有少數(shù)幾個部門例外。美國政府在戰(zhàn)爭年代對工業(yè)進行了投資，到那時也需要新的推動力了。美國的公司面臨更先進、更現(xiàn)代的競爭，特別是德國和日本的競爭，這兩個國家的技術(shù)已經(jīng)達到更高的水平，有更高的獲利的能力。概括地說，就是美國的銀行和公司必須提高利潤率。它們對這個危機的回應(yīng)，就是向海外而不是在國內(nèi)進行投資，“賤買貴賣”。
        在洛克菲勒集團的帶領(lǐng)下，美國精英圈子的決定是：繞開自己的國家。他們這個行為，在數(shù)年之后被稱為“撒切爾革命”，在美國被稱為“里根革命”，在歐洲大陸被稱為“新自由主義革命”。這是一個錯誤的行動，他們需要解決盈利性危機，但是卻用外包摧毀了自己的工業(yè)基礎(chǔ)。就這樣美國經(jīng)濟被改造了，變成了金融化的經(jīng)濟。他們生產(chǎn)的唯一重大商品是債務(wù)—并且是越來越多的債務(wù)。對于紐約的一小撮銀行巨頭來說，這樣做太能盈利了，至少在金融化經(jīng)濟2007年崩塌之前，的確是這樣。
        這個模式有兩個與眾不同的特點。首先是收入分配的流動，背離了那個正在擴大的中產(chǎn)階級，財富通過稅收和其他途徑日益集中起來，流向人口中10%最富有的那一組人。第二個特點是新自由主義的宏觀經(jīng)濟戰(zhàn)略的不可持續(xù)性。這里的問題包括工業(yè)部門資本積累銳減，以擴大消費信貸來為GDP增長融資，對外貿(mào)易逆差，政府性公司和私營公司賬戶經(jīng)常出現(xiàn)巨額赤字。
        只有看清楚歷史，才能看清楚這場危機的嚴重性。這是始于1970年的美國式“自由市場革命”的崩潰，是里根新自由主義體系的死亡，是紙幣美元體系的死亡。

        對美國國內(nèi)的影響

        在美國國內(nèi)，新自由主義革命是一種倒轉(zhuǎn)：在大蕭條年代，全國范圍的工會經(jīng)過艱苦的勞工運動，為人口中的大多數(shù)贏得了社會保障和穩(wěn)定的工資水平，這些現(xiàn)在又失去了。新自由主義革命通過大規(guī)模的宣傳，鼓吹縮小政府規(guī)模，解除對經(jīng)濟的管制，鼓吹把優(yōu)質(zhì)的國有公司私有化。里根當政的模式是直接對工會實施打擊，那時26%的美國工人曾經(jīng)是由工會代表的，而今天只有12%的工人還是工會會員。過去強大的汽車工會、鋼鐵工會和卡車司機工會，現(xiàn)在都只剩下空殼了。它們的會員或者退出了，或者老去了。而新自由主義革命的目標，正是在美國全面壓低工人的工資。
        與此同時，政府對銀行管制的重要內(nèi)容被解除，對金融的限制沒有了—這就是“自由的市場”，曾經(jīng)強有力的公司被毀壞，向“股東價值”的利益敞開了大門。這種教條的邏輯是，在一個穩(wěn)定的工業(yè)部門中，不論資本是投向“古德伊爾”輪胎、通用汽車還是通用電器，唯一最重要的利益是投資人的利益，而社區(qū)的利益、工人的利益、整體上的美國經(jīng)濟利益，都不再重要了。有一個1980年熱映的名為《華爾街》的好萊塢影片（導(dǎo)演奧列佛•斯通），把這個要點抓住了。 
        被解除了管制的華爾街發(fā)明了許多新金融產(chǎn)品，總稱為金融衍生品和期貨—套值工具。從上世紀90年代以來，不受管制的衍生品交易，已經(jīng)變得比股票交易和商品交易更加賺錢，比石油股票還要賺錢。根據(jù)巴賽爾國際結(jié)算銀行所說，全世界的金融衍生品價值，不管是想象中的還是名義上的，2009年之初時總值已經(jīng)達到600萬億美元。其中41萬億是所謂的“信用違約互換合同”（CDS），這正是這場美國銀行危機中最核心的麻煩。從銀行借了錢去持有的這種“信用違約互換合同”CDS，達到了5萬億美元，大部分都是場外交易的（OTC），這就是說，根據(jù)1999～2000年通過的法律，它們根本不用接受任何政府監(jiān)督。
        我們來到了“蠻荒的西部”—這里是沒有規(guī)則的游戲場。起草去管制法案的那兩個人，一個是提姆•蓋特納，另一個是拉里•薩莫斯，今天他們正在主持美國政府的經(jīng)濟政策。而美國本應(yīng)該糾正的，恰好是他們這些人制造出來的錯誤?？墒瞧駷橹梗税鸭{稅人數(shù)千億美元的錢送給華爾街大銀行以外，美國無所作為，在這樣一個白宮經(jīng)濟政策班子的領(lǐng)導(dǎo)下，這是沒有什么可奇怪的。
        因此，里根自由市場革命的效果，正是摧毀美國工業(yè)的基礎(chǔ)，并且建立一種以債務(wù)為基礎(chǔ)的寄生性經(jīng)濟?，F(xiàn)在這一切要終結(jié)了。

        “競底”的經(jīng)濟

        美國和G7一起，其中最活躍的是英國，它們所制定的國際貿(mào)易新規(guī)則，是最有權(quán)勢的金融和公司精英的下一步行動，它們的目標，是奪回大蕭條時代向人民讓出的利益；這些新的規(guī)則，允許美國的公司和銀行向國外的生產(chǎn)部門投資—這是一場“外包革命”。截止到1994年，美國、G7及其另外幾個同伙—澳大利亞和新西蘭，結(jié)成一幫，聯(lián)手共同對付發(fā)展中國家，他們推進了一項激進的新貿(mào)易談判—烏拉圭回合，借此建立了WTO這個歷史上第一個全球貿(mào)易“警察”。
        WTO的規(guī)則是美歐的“富人俱樂部”制定的。這個機構(gòu)打開了廉價勞動力的防洪閘。美國把它稱為“全球化”，其實這不過是里根式的“自由放任”向全世界的傳播—這就是那個“自由的市場”。新的WTO規(guī)則給美國整個的工業(yè)行業(yè)找到了一條外包捷徑，把生產(chǎn)外包到勞動力更便宜的國家里去，美國從中得益，公司利潤和股票價格在上世紀90年代后半期大大飆升。首批國家如墨西哥的免稅的邊境加工區(qū)最受歡迎。到了世紀之交，中國成了外包的首選國家，因為中國在2001年加入了WTO。

        中國沖擊波

        這個計劃太成功了，中國在不到三十年的時間里，飛快地變成了世界上最大的經(jīng)濟力量之一。美國為了工商業(yè)的利益，玩的是一場“中國游戲”，他們要把中國這個廉價勞動力的大水池維持住，把生產(chǎn)的成本降得更低。WTO的規(guī)則允許通用汽車公司或者克萊斯勒公司在中國生產(chǎn)汽車，然后“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”，賣到美國或者其他國家去，賺取巨額利潤，而置美國國內(nèi)的生產(chǎn)部門于不顧。在過去的15年中，搜尋更加便宜的勞動力，正是推動WTO式全球化的引擎。這是一場“掉到底”的競爭，結(jié)果是美歐國內(nèi)的工資下降，廠商在中國低廉的工資水平的競爭下只能掙扎自保。
        意料之外的事情從2005年開始出現(xiàn)。“底”開始升高了。中國的工資開始上漲，因為工人的技術(shù)提高了，他們?yōu)槭澜缡袌錾a(chǎn)出技術(shù)含量更高的產(chǎn)品，因而提高了自己的所得。中國工資水平的變動在華盛頓并沒有引起多少注意，但是卻發(fā)出了美國經(jīng)濟霸權(quán)走向終結(jié)的信號。
        “競底”和越來越便宜的生產(chǎn)成本，把美國的股市撐到了前所未有的高度。在世紀末網(wǎng)絡(luò)泡沫大漲的時刻，以萬億美元計的股資涌進美國去買首次公開募股的股票。在亞洲金融危機后，資本都往美國市場走。美國模式在達沃斯大受追捧，被當成世界上最成功的經(jīng)濟。這是建筑在“沙灘”上的成功，但是幾乎沒有人理解到這一點。

        美國不會復(fù)蘇

        今天，2009年，已經(jīng)有兩位來自不同黨派的美國總統(tǒng)，都嘗試過重建美國經(jīng)濟的世界領(lǐng)導(dǎo)地位。盡管從2007年危機爆發(fā)以來已支付了超過兩萬億美元巨款，兩位總統(tǒng)還是都失敗了。在美國房地產(chǎn)市場的16萬億美元債務(wù)市場面前，泡沫后的市場下行—這個痛苦的房產(chǎn)價值調(diào)整過程，至今還只走過了三分之一。這個過程至少會持續(xù)到2012年底。在這個時期中，次生的經(jīng)濟振蕩對美國經(jīng)濟產(chǎn)生的影響，將會比大蕭條的后果更嚴重。
        成百萬套美國住宅已經(jīng)被騰空。在今后的數(shù)月中，還有成千萬的家庭將要從居處搬出來。為美國貢獻了70%GDP的普通的消費者家庭，欠下了大量的債務(wù)，為買車欠債、為子女上大學借款、為購房欠債、用信用卡消費欠債。他們欠的債相當于可支配收入的三倍。消費者退縮了，他們減少支出，盡力付清信用卡債務(wù)。這些都加劇了經(jīng)濟的收縮，形勢的嚴峻程度遠遠超過美國官方數(shù)據(jù)的估計。今天如果用1950年的可靠的統(tǒng)計方法來估算，在美國有能力的勞動年齡人口中，真實的失業(yè)率已超過20%。
        今天美國的工業(yè)和就業(yè)形勢是1930年大蕭條以來最壞的。戰(zhàn)后嬰兒潮一代在以往的20年中，先是把他們的退休基金大量投資于股市，然后又轉(zhuǎn)向房市，現(xiàn)在他們要退休了。從2009～2011年開始，上千萬的退休者為了生活下去，需要兌現(xiàn)股票，把本來在退休后要住的房子出售到正在下滑的房地產(chǎn)市場上去，他們將停止向政府、向公共年金基金付稅。他們要靠賣出股票來生活，這樣就會有更多的資本從股市退出。對于華爾街的金融大腕來說，這相當于潛伏在今后一二十年中的一場危機。

        經(jīng)典債務(wù)陷阱

        在政府那一方面，美國的公共債務(wù)失去了控制，救助華爾街上的大銀行，如花旗、高盛、大摩、美洲銀行等，動用的資金規(guī)模超過萬億美元，情況還是變得越來越糟糕。巨資注入后，銀行仍然不能進行借貸，因為沒有人還借得起錢了。說到美國政府的債務(wù)，正如中國人民銀行非常痛苦地看到的那樣，美國是世界上最大的欠債人。公共債務(wù)總計約12萬億美元，幾乎等于一年的GDP。在以往的八年中，美國的公共債務(wù)翻了一番還多：為了打伊拉克、打阿富汗，政府必須通過赤字為戰(zhàn)爭融資。打這幾場戰(zhàn)爭的錢，不論人們是否喜歡，事實上是來自中國的儲蓄：是中國投資到美國財政部的國債，或者對半，加上政府和企業(yè)如房地產(chǎn)的投資。
        讓我們把話說清楚，目前的這場危機，不是全球的經(jīng)濟危機，而是全球經(jīng)濟中一個部分的危機，是美元體系的危機。到現(xiàn)在為止，中國和世界上的大部分國家，多多少少避免了最壞的情景，即美英這兩個國家正在經(jīng)歷的那種情景，正是它們曾經(jīng)最賣力地鼓吹新自由主義的“自由市場”革命。
        自從1945年以來當上全球霸主的美國，正在進入它自己最后的一場金融危機、經(jīng)濟危機和社會危機。在今后數(shù)年里，美國的全球霸主地位會被這些危機急劇地削弱。像美國主流經(jīng)濟學家那樣，希望美國經(jīng)濟會出現(xiàn)V型復(fù)蘇的預(yù)期的那些人，都是完全沒有看到事實。我們需要記住，美國主流經(jīng)濟學家沒有一個人預(yù)見了此次危機的深廣程度。我在2004年曾經(jīng)警告過房地產(chǎn)市場正在出現(xiàn)泡沫，未來將發(fā)生崩潰。幾年前我做了一項明確的決定，決不盲目跟從主流經(jīng)濟學的思考，而是盡我所能，做獨立的分析工作。當所謂的主流在有毒物質(zhì)污染了的溪流中掙扎的時候，我在很大程度上站穩(wěn)了腳跟。污染主流的有毒物就是次債和衍生品。
        這一場美元危機的根本性質(zhì)和它的深度決定了，不管是誰來當美國總統(tǒng)，就算是耶穌基督下凡，如果不把九家最大的金融機構(gòu)收歸國有，任何人也無力回天。從高盛開始，美洲銀行、花旗等等都在其中。必須按照1999年以前的規(guī)矩，即實行“去管制化”之前的規(guī)矩，對金融界重新實行管制。對華爾街銀行的權(quán)力，我在自己的書中稱為“貨幣托拉斯”的權(quán)力，必須大刀闊斧地削減，只保留常規(guī)的銀行信貸功能。那些銀行巨無霸必須被分拆，它們必須受到嚴格的控制。廢除衍生品場外交易的法律必須實施。但是自從危機爆發(fā)以來，我們并沒有看到過這樣做的任何一點點跡象—相反，我們看到納稅人的錢被更多地拿去，支持那些腐敗的華爾街銀行。

        中國創(chuàng)新角色的獨特之處

        今天，僅僅在20年前還被美國大公司用作廉價工資之“底”的這個國家，中國，以大多數(shù)人無法設(shè)想的速度，上升到了這樣一個地位：當這個世界的經(jīng)濟需要一個新的秩序，并且需要實現(xiàn)穩(wěn)定的時候，中國能夠承擔一種具有決定性意義的角色了。
        這不是靠中國用真金白銀灌注美元債務(wù)無底洞；中國要依靠自己的活力、聰明才智和創(chuàng)造性，去開創(chuàng)一種和平的新風尚。
        請和我分享我從最近幾次中國之行中得到的觀察。直到目前為止，中國在經(jīng)濟建設(shè)中，還不得不采用美歐的公司模式，采用外資直接投資模式；然而面對無控制的全球化中存在著的真實危險，中國在2008年11月對全球危機做出的回應(yīng)表明，中國是能夠果斷行動的，中國能夠靈活應(yīng)對一場全國性的危機。
        中國具有這樣的身份：中國有工業(yè)的基礎(chǔ)，一個在世界上最現(xiàn)代化并且還在成長的工業(yè)基礎(chǔ)；有教育水平很高的中產(chǎn)階級和勞動力，并且技術(shù)還在日益提高。儒家道德文化所具有的優(yōu)勢，以本人的一己之見來看，西方國家無一可比。
        對于下一步最重要的一點是，在西方或者美國的面前，新中國不太像一個“成功”的模式，中國更多地是內(nèi)向的，更加專注于中國文化的核心與傳統(tǒng)；中國的經(jīng)濟就是在現(xiàn)代的氛圍和對內(nèi)的關(guān)注中發(fā)展起來的。
        創(chuàng)新的挑戰(zhàn)與過去的挑戰(zhàn)非常不同。這個挑戰(zhàn)更大，但是對中國的企業(yè)家來說，回報也更大。我也認識幾位離開了神奇的硅谷回來建設(shè)新中國的企業(yè)家。你們必須決定創(chuàng)新的中心點在哪里。我只想作為一個外人，根據(jù)自己親眼所見提出一點建議。你們是有能力的，能夠完成你們的心智希望實現(xiàn)的事情。G7集團那些國家是衰老的、停滯的或者下滑的經(jīng)濟。它們的創(chuàng)新，是關(guān)于減少污染、讓老人生活得比較容易的那些事情。
        在美國和英國，操控戰(zhàn)略的精英圈子最大的擔心，是歐亞大陸國家會從它們的鼻子底下抓走大量的市場和潛在的利益。上海合作組織就集中代表了這樣的新市場潛力。中國同俄國、哈薩克斯坦和中亞國家以及中東主要產(chǎn)油國聯(lián)合起來，就能夠經(jīng)受住美元體系衰落過程中將會發(fā)生的任何經(jīng)濟振蕩。參與合作的每一方，都具有各自的戰(zhàn)略優(yōu)勢和戰(zhàn)略上的劣勢，然而作為一個集團，上合組織擁有軍事上的保障，有原材料資源，有出色的勞動力和科技能力，它能夠為地球上60%的人口改善生活。歐亞大陸是未來的學習班—它如何發(fā)展，它是否能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)展，都取決于組成它的那些成員國家。我對它的未來十分樂觀。
        中國的經(jīng)濟是年輕的、充滿活力的。中國依然尊重老人的智慧。如果你們能夠集中注意力于中國今天所缺乏、明天所需要的領(lǐng)域中，在所需要的技術(shù)方面，去關(guān)注最臨近的市場，去關(guān)注中亞和東亞、非洲和南美洲，你們就是在為一個更加和平的可持續(xù)的世界做出貢獻。這當然不是一個輕而易舉的過渡。中國還有另外一個選擇，那就是跟著美元巨輪泰坦尼克號一起沉下去。
        （本文節(jié)選自威廉•恩道爾在上海浦江創(chuàng)新論壇上演講）

                                                                                                                           責編/任晏黎