中國企業(yè)海外投資


存在的困難與政府扶持建議


文/清華大學(xué)中國科技政策研究中心、清華大學(xué)公共管理學(xué)院 陳衍泰博士

        2007～2008年筆者對投資于德國、英國和法國等歐洲主要大國的中國企業(yè)進(jìn)行了近100個案例的訪談，發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)國際化過程中面臨的主要挑戰(zhàn)包括：企業(yè)國際融資困難、缺乏對新市場法規(guī)和風(fēng)險的了解、當(dāng)?shù)叵M者對中國品牌不了解、中國企業(yè)缺乏稱職的管理人才和專業(yè)人才、中國企業(yè)缺乏全球經(jīng)營戰(zhàn)略和管理策略等知識、文化壁壘使得商業(yè)活動難以推行、外國消費者對中國產(chǎn)品質(zhì)量和安全性的擔(dān)心、投資東道主國對于中國投資有負(fù)面影響等。
        中國企業(yè)國際融資困難。主要有兩個原因，一方面從中國企業(yè)國際化的進(jìn)入模式可以看出，中國企業(yè)主要是以綠地投資（Greenfield）方式進(jìn)行，資金主要來源是中國母公司，而更多的民營企業(yè)的資金主要來源于其在中國市場的積累，或者是來自私人借款（私人債權(quán)）。僅有在國內(nèi)實現(xiàn)良好業(yè)績并且有穩(wěn)定的市場和利潤率的企業(yè)才能夠持續(xù)地保證其國際化。來自中國有關(guān)的銀行、政府直接投資有限，而且覆蓋面比較小，一般的企業(yè)（特別是民營企業(yè)）很難從國內(nèi)其他融資渠道獲得資金支持。另一方面是國際上的融資渠道有限，主要是因為國際有關(guān)銀行提供的信貸門檻比較高，而且剛剛進(jìn)入國際市場的中國企業(yè)信貸風(fēng)險很難評估；而私人權(quán)益的渠道也很難進(jìn)入。這是中國企業(yè)進(jìn)行國際融資困難的主要原因。
        中國公司缺乏對新市場法規(guī)和風(fēng)險的了解。成長于中國環(huán)境下的中國企業(yè)，在國內(nèi)獲得成功之后剛剛進(jìn)入國際市場，面對的是全新的市場環(huán)境，法規(guī)、財務(wù)、稅收等體系等完全陌生。而企業(yè)家往往有思維慣性，很難適應(yīng)市場法規(guī)特別是已成熟的新市場。
        當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對中國企業(yè)品牌不了解。走出國門的中國企業(yè)認(rèn)識到品牌對于他們國際化成功的重要性，不過絕大多數(shù)中國企業(yè)不能完全實現(xiàn)對品牌建設(shè)的持續(xù)投資。多數(shù)中國品牌在國際市場上給消費者的感覺是“物美價廉”和“質(zhì)量一般或性能不夠可靠”。購買動機(jī)還是基于價格優(yōu)勢。
        中國企業(yè)缺乏稱職的管理人才和專業(yè)人才。企業(yè)進(jìn)行國際化的一個重要前提條件是建設(shè)強(qiáng)有力的全球管理團(tuán)隊。多數(shù)進(jìn)行國際投資的中國企業(yè)目前在構(gòu)建一個在國際平臺上具有有效運營能力的管理團(tuán)隊上遇到困難。這些人才必須熟悉國際市場，具備良好的外語技能和進(jìn)行國際運營的經(jīng)歷；同時還應(yīng)具備和國內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行良好溝通的能力。不過這類人才并非容易得到。即使是在2008年全球金融危機(jī)之后，全球人才流動加劇的背景下，這類高端人才回歸和進(jìn)入中國企業(yè)國際化的隊伍還需要一個過程。

        二、促進(jìn)中國企業(yè)“走出去”打造國際級企業(yè)戰(zhàn)略的政策建議

        國際上發(fā)達(dá)國家對本國企業(yè)進(jìn)行跨國投資的政策支持可以歸結(jié)為兩種渠道：一方面是在國內(nèi)扶持本土企業(yè)的技術(shù)發(fā)展和綜合能力，鞏固跨國企業(yè)的本土基礎(chǔ)；另外一方面是政府可以采取優(yōu)惠政策（例如資金借貸等）刺激企業(yè)在國際上建立分支機(jī)構(gòu)，或者退稅等方式鼓勵企業(yè)進(jìn)行國際擴(kuò)張（聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織，2006）。同時，一個國家可以采取經(jīng)濟(jì)外交手段以促進(jìn)其所屬的企業(yè)實現(xiàn)國際化的利益。中國政府當(dāng)前采取的措施主要是集中在第二方面的渠道，而僅僅如此顯然是不夠的。
        對中國政府促進(jìn)企業(yè)“走出去”打造國際級企業(yè)戰(zhàn)略的政策措施建議，可歸納為：
        1.完善國家對外投資的各項政策優(yōu)惠
        通過簡化海外投資、稅收優(yōu)惠政策（企業(yè)跨國投資收益、業(yè)務(wù)和經(jīng)營準(zhǔn)備環(huán)境簡化），投資促進(jìn)（例如組織企業(yè)參加國內(nèi)、特別是國際上的博覽會、洽談會、交易會等為企業(yè)提供投資合作平臺），指導(dǎo)服務(wù)（建立境外投資環(huán)境庫、招商項目庫、外國中介庫、發(fā)布外國投資報告等），協(xié)調(diào)保障（中國政府與東道國建立多邊磋商機(jī)制、解決境外中資企業(yè)遇到的困難、保護(hù)境外合法資產(chǎn)權(quán)益等）等途徑，為企業(yè)“走出去”提供政策扶持。
        2.針對中國企業(yè)國際化能力提升方面出現(xiàn)的問題，能夠提供相應(yīng)的協(xié)助和指導(dǎo)
        例如建立全球化團(tuán)隊和引進(jìn)跨國人才方面，針對海外高端人才的心理特點和實際需要，制定和完善切實可行的吸引、留住留學(xué)和海外人才的各項政策，在科研經(jīng)費、工資報酬、后勤保障、福利待遇等方面提供有別于其他同類人員的更優(yōu)厚的工作生活條件。盡快制定更具操作性的吸引海外高層次人才回國的新辦法。對急需的高層次人才，要采取特殊辦法，特事特辦，想盡一切辦法為他們施展才華創(chuàng)造條件。另外，大膽啟用高端人才。要破除論資排輩等管理體制和機(jī)制方面的障礙，消除遠(yuǎn)近親疏、社會閱歷等方面因素的影響。
        3.逐步提高企業(yè)國際R&D稅收激勵政策的有效性
        協(xié)調(diào)不同時期不同部門制定的相關(guān)政策，提高這些政策整體對促進(jìn)企業(yè)R&D 國際化投入的效用和激勵程度。清晰、前后一致及有預(yù)見性的政策對于幫助企業(yè)制訂基于稅收激勵的R&D投資計劃是至關(guān)重要的；對于哪些研究與發(fā)展費用能夠享受稅收優(yōu)惠應(yīng)有明確的規(guī)定；穩(wěn)定的R&D稅收優(yōu)惠政策有助于企業(yè)制訂長期的R&D發(fā)展計劃。OECD國家的實際經(jīng)驗和實證研究顯示，只有當(dāng)R&D稅收激勵政策實施時間比較長時，激勵效果才比較明顯。過于復(fù)雜的方案或是頻繁變更的方案將會抑制企業(yè)的R&D投資行為。
        考慮企業(yè)申請稅收優(yōu)惠時的成本。加拿大發(fā)現(xiàn)小企業(yè)申請的成本已占到其R&D稅收減免額的15%，而大企業(yè)僅為5.5%。政府應(yīng)簡化申請稅收優(yōu)惠的形式和程序，并為那些首次申請稅收優(yōu)惠的企業(yè)開發(fā)一套電子咨詢系統(tǒng)。各地區(qū)生產(chǎn)力促進(jìn)中心、技術(shù)市場等科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)將幫助企業(yè)享受有關(guān)政策、辦理有關(guān)手續(xù)作為一項重要的工作內(nèi)容。
        4.海外營銷塑造中國企業(yè)的品牌
        中國的整體形象對企業(yè)海外運營是非常重要的。要想建立一個有價值的全球性品牌，首先要克服外國人對中國的負(fù)面印象，需要由中央政府、地方各級政府統(tǒng)一在海外宣傳。僅僅擁有一個品牌標(biāo)識，或者在媒體宣傳上投入資金是不夠的，品牌的建設(shè)與管理是一個持續(xù)的、循環(huán)的過程，用戶只有通過產(chǎn)品或服務(wù)的持續(xù)體驗才能不斷加強(qiáng)對品牌的認(rèn)知。需要在國際知名的大城市設(shè)立代表處進(jìn)行營銷，在國際知名的媒體上定期營銷。
        5.加強(qiáng)對中國海外大企業(yè)正當(dāng)利益的維護(hù)
        為了提高中國企業(yè)在國際市場上的競爭力，保護(hù)企業(yè)在海外的利益，在世貿(mào)規(guī)則的框架下，通常都要根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢及時調(diào)整經(jīng)貿(mào)政策，采取適度的貿(mào)易保護(hù)措施。這已經(jīng)成為各國政府支持大企業(yè)發(fā)展的重要手段。美國是在世貿(mào)組織打官司最多的國家，而且這些訴訟多數(shù)是美國勝訴，有效保護(hù)了美國企業(yè)的利益。
        6.政府提供企業(yè)國際化必需的公共服務(wù)
        中國政府可以對即將走出國門的中國企業(yè)高級管理人才進(jìn)行相應(yīng)的跨文化技能培訓(xùn)。國際化人才方面，政府出資培育并招聘一批熟悉外國市場運作規(guī)則、了解外國客戶需求、擁有全球運營經(jīng)驗又熟悉本土母公司文化的高端國際經(jīng)營管理人才和管理團(tuán)隊。
        政府還可以組織相應(yīng)的具有國際視野和經(jīng)驗的法律、技術(shù)專家對中國企業(yè)國際化進(jìn)行必要的咨詢、輔導(dǎo)和跟蹤扶持。政府可以將這類輔導(dǎo)當(dāng)作是公共產(chǎn)品，通過政府公共支出來實現(xiàn)企業(yè)國際化初步階段的必要咨詢服務(wù)。   

責(zé)編/任晏黎